La scelta degli ETF per il PAC

Buonasera sognatori,
nel post odierno vorrei spiegare la mia scelta d'investimento negli ETF attualmente posseduti in portafoglio dedicati al PAC.

Ho scelto gli ETF considerando il CAPE Ratio (Cyclically-Adjusted Price-Earnings Ratio), un indicatore in grado di dirci se i mercati sono sopravvalutati o sottovalutati; tecnicamente non e' nient'altro che un P/E (Price/Earnings) "aggiustato" a 10 anni, per tener conto del ciclo economico in atto e dell'inflazione.

N.B. Nei mercati azionari c'e' una certezza irrevocabile, valutazioni alte oggi uguale rendimenti attesi futuri bassi, quotazioni basse oggi uguale rendimenti attesi futuri alti.

Dato per assodato che NESSUNO ha la sfera magica e NESSUNO conosce il futuro, l'unica cosa intelligente che si puo' fare e' mettersi nelle condizioni che, statisticamente, ci danno le maggiori probabilita' di successo, rimanendo pero' sempre consci dei rischi. Se il valore del CAPE e' compreso tra 15 e 17 (vedi tabella sottostante) si hanno buone probabilita' per il futuro di avere ritorni medi dell'ordine del 10%.
Ad oggi gli Stati Uniti d'America risultano sopravvalutati (CAPE di 28).

Fonte: StarCapital (studio del 2016)

Il primo prodotto che ho scelto e' Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS con distribuzione dei profitti (ISIN: IE00B3VVMM84). Il fondo e' un paniere di 1366 societa' a grande e media capitalizzazione in numerosi mercati emergenti in Est Europa, Asia, Africa, America Latina e Medio Oriente.

Il secondo ETF scelto e' Vanguard FTSE Developed Europe UCITS con distribuzione dei profitti (ISIN: IE00B945VV12).
Il fondo e' composto da circa 600 aziende di medie e grandi dimensioni nei mercati sviluppati in Europa.  

Il terzo e' Vanguard FTSE All-World UCITS con distribuzione dei profitti (ISIN: IE00B3RBWM25). Il fondo e' composto da circa 3000 titoli e mira a replicare le azioni ordinarie di societa' a grande e media capitalizzazione nei paesi sviluppati ed emergenti di tutto il mondo.
Ho comprato l'ETF quando a dicembre 2018 c'e' stata una correzione generale dei mercati del 20% circa, in quel momento avevo un cospicuo capitale ed ho voluto optare per un prodotto con la massima diversificazione possibile tramite PIC (Piano di Investimento di Capitale).

Sono tre prodotti molto diversificati con basse spese di gestione e sono armonizzati. Ho scelto Vanguard perche' di fatto acquistando i loro prodotti, si diventa azionisti della societa'(The Vanguard Group e' di proprieta' dei fondi gestiti dalla societa' ed e' quindi di proprieta' dei suoi clienti), inoltre, e' l'azienda con la maggior esperienza al mondo nella gestione di prodotti low cost a distribuzione dei proventi.

Per scelta personale e con l'aiuto del CAPE, proseguiro' l'incremento con il PAC delle posizioni VFEM (Paesi Emergenti) e VEUR (Europa Sviluppata).

Ad inizio di ogni anno, in base all'andamento del CAPE Shiller, i pesi percentuali dei sopra citati ETF verranno ritoccati.

Per chi volesse approfondire il discorso del CAPE consiglio di leggere il libro "Euforia Irrazionale" del Prof. Robert J.Shiller (Premio Nobel per l'economia nel 2013).

Sogni d'oro... 💤

Incremento posizione BERTRANDT

Buonasera sognatori,
in data odierna ho acquistato 5 azioni BERTRANDT AG (ISIN: DE0005232805) incrementando la posizione nel portafoglio.

Valori attuali: Yield 4,68%, P/E 9,44 e Payout Ratio 44,35%

Tra 5 mesi attendo lo stacco del dividendo.

Sogni d'oro... 💤

CEDOLA AZIONI

Buonasera sognatori,
oggi ENI ha pagato agli azionisti una cedola di 0,43€/azione.

Incasso: 11,77€ (al netto delle tasse).

Le azioni comprate nei mesi passati cominciano a fruttare.

Sogni d'oro... 💤

FONTE NOTIZIA

DIVIDENDI INCASSATI DA INIZIO ANNO

Buonasera sognatori,
e' da circa un anno che ho iniziato ad investire i miei risparmi, quindi da Gennaio 2019 ho cominciato ad incassare.
Le singole azioni invece, sono state acquistate fra Maggio e Settembre quindi per i dividendi devo attendere ancora qualche mese.

La tabella e' molto intuitiva, ogni 3 mesi gli ETF sopra elencati distribuiscono agli investitori, fino ad oggi ho incassato 248,65€ (al netto delle tasse) con un guadagno del +1,41%.

Sogni d'oro... 💤

"I sognatori con un fine pratico non rinunciano facilmente!"

Buonasera a tutti,
inizio questo blog presentandomi, sono un sognatore come molti in tutto il mondo, alla soglia dei 40 anni ho deciso (da circa 1 anno) di investire i miei risparmi in maniera sensata al fine di raggiungere un grande sogno, riuscire ad avere una rendita passiva di 6000€/anno (500€/mese) che andra' ad integrare lo stipendio...tutto questo per farmi vivere con piu' leggerezza. 
Il blog nasce come memorandum sulle attivita' intraprese e sulla crescita del portafoglio negli anni avvenire.
La spinta motivazionale l'ho avuta grazie alla lettura del libro "Pensa e arricchisci te stesso" di Napoleon Hill.

...PASSATO

Inizio nel dire che nella mia vita ho sempre risparmiato, fin da quando mia madre mi dava 1000 lire (e' si', c'erano le amate lire) al giorno per comprare la merenda a scuola, crescendo e cominciando ad incassare i primi stipendi, ho sottoscritto qualche polizza sulla vita e un fondo comune che mi sono stati consigliati dalla banca, ignorando le alte spese di gestione in relazione al basso rendimento che offrivano. Fortunatamente e' acqua passata, ho riscattato le posizioni e ho giurato a me stesso di non farmi piu' influenzare dagli istituti di credito.

...PRESENTE

Nell'ultimo anno e mezzo ho letto molti libri (nella sezione ISPIRAZIONE troverete alcuni suggerimenti di lettura 😉) sulla gestione dei risparmi, sugli investimenti e seguo molti blog di finanza personale (di persone molto piu' brave di me a far lavorare il proprio denaro) che mi hanno fatto capire come sia importante investire nel lungo periodo minimizzando le spese inutili. 
Ho letto anche libri sul trading di breve termine ma, tra grafici a curve, candele e il Sig. Fibonacci, sono arrivato alla conclusione che il trading non fa per me (utilizzo solo un po' di analisi tecnica tramite la media mobile semplice per avere un punto d'ingresso sulle singole azioni o ETF). 😉
Mi identifico molto nella parola INVESTITORE, ragion per cui, mi sono deciso, con orizzonte temporale di 15/20 anni, di impiegare il denaro risparmiato nell'acquisto di prodotti finanziari suddivisi in due aree: ETF ed azioni singole.

La maggior parte d'investimento sugli ETF e' automatizzata, cioe' a cadenze regolari in automatico investo un determinato importo in modo da mettermi al riparo dalle fluttuazioni di mercato e massimizzare i rendimenti nel lungo periodo. Attualmente ho scelto due ETF (qui il post dove spiego la scelta degli ETF per il PAC) molto diversificati internamente con basse spese di gestione (le percentuali cambieranno al variare delle condizioni del Cape Shiller).

L'investimento sulle singole azioni e' dettato dal momento, nel senso che l'acquisto dell'azione che andra' a popolare il mio portafoglio (ad oggi, detengo 17 azioni) e' dato da un'attenta analisi di alcuni parametri in quel momento e in quel contesto storico.

...FUTURO

Vedremo se il sogno diverra' realta'! 😉

Sogni d'oro... 💤