TATTICA

♟️ La mia strategia di investimento
In questo blog racconto come gestisco i miei soldi nella vita reale, senza promesse irrealistiche e senza formule magiche.
La strategia che seguo e' il classico Buy & Hold (Compra e Tieni): investire con metodo, nel lungo periodo, per costruire una rendita finanziaria nel tempo.

💰 Attualmente investo il 30% del mio stipendio tramite PAC "dinamico" (adeguato all'inflazione e al CAPE) con cadenza semestrale.
(UPDATE 07/2022 – in precedenza investivo il 50% tramite PAC mensile; le motivazioni del cambiamento le ho spiegate qui).

Il PAC mi permette di investire con costanza, riducendo l'impatto delle oscillazioni di mercato e togliendo di mezzo l'emotivita'.
🌡️ Nella scelta dei mercati tengo d'occhio anche il CAPE Ratio, un indicatore che aiuta a capire se un mercato e' storicamente caro o a sconto.

Ogni tanto faccio stock picking, piu' per interesse personale che per necessita', ma il cuore del portafoglio e' composto da ETF, che considero lo strumento migliore per chi vuole investire in modo semplice e diversificato.
📈 I dividendi che incasso vengono generalmente reinvestiti durante il corso dell'anno, cosi' da sfruttare al massimo l'effetto dell'interesse composto.

🎯 Il mio obiettivo
L'obiettivo e' chiaro e misurabile:

raggiungere una rendita finanziaria di 6.000 € all'anno entro il 2036,
utilizzando i dividendi come integrazione allo stipendio, non come sostituzione.

📌 Come gestisco gli investimenti
Quando acquisto ETF lo faccio con l'idea di tenerli a lungo termine.
Le azioni singole, invece, vengono monitorate piu' attentamente: se un'azienda non rispetta piu' i criteri fondamentali che mi sono imposto, non ho problemi a vendere.

La semplicita' e la disciplina contano molto piu' delle continue operazioni.

👛 Com'e' strutturato il mio portafoglio
Il portafoglio e' diviso in tre aree principali, ognuna con uno scopo preciso.

I AREA – LIQUIDITA' & CONTO DEPOSITO
Qui tengo:
- la liquidita' proveniente dallo stipendio;
- il fondo di emergenza, parcheggiato su un conto deposito libero da vincoli.

🛌🏻 Questa parte non serve a "rendere", ma a dormire tranquillo.

II AREA – AZIONI
Questa area e' suddivisa in:
- azioni singole;
- ETF.

Azioni
Scelgo azioni il piu' possibile diversificate per settore (Healthcare, Consumer Staples, Energy, Utilities, ecc.).
Un requisito fondamentale e' la distribuzione di dividendi pari o superiori al 2% netto.

ETF (fuori dal PAC)
Gli ETF acquistati al di fuori del PAC devono rispettare alcune regole precise:
- buona diversificazione interna;
- distribuzione dei profitti;
- dimensione del fondo superiore a 100 milioni €/$;
- regime fiscale armonizzato;
- dividendo ≥ 2% netto.

III AREA – OBBLIGAZIONI
Per la parte obbligazionaria utilizzo principalmente fondi indicizzati a basso costo, ben diversificati, con esposizione a:
- obbligazioni globali;
- mercato U.S.A. High Yield;
- mercati emergenti.

Anche qui il requisito e' chiaro: cedola pari o superiore al 2% netto.

⚠️ Nota: in caso di necessita' di recupero minusvalenze, prendo in considerazione obbligazioni governative europee sotto la pari da portare a scadenza, selezionate in base al rating delle principali agenzie.