Buonasera sognatori,
di seguito il riepilogo mensile:
💰 ENTRATE (al netto delle tasse)
-11/12 incassata cedola AZIONE: EXXON MOBIL (gain = 3,61€);
-17/12 incassato dividendo ETF: SOURCE US ENERGY MLP (gain = 4,85€);
-17/12 incassata cedola AZIONE: ROYAL DUTCH SHELL CLASS B (gain = 6,56€);
-23/12 incassato dividendo ETF: ISH DJASIA SELECTDIV (gain = 8,78€);
-23/12 incassato dividendo ETF: ISH CORE FTSE 100 (gain = 2,32€);
-23/12 incassata cedola AZIONE: ENAGAS (gain = 10,47€);
-29/12 incassata cedola AZIONE: COCA COLA (gain = 2,74€);
-30/12 incassata cedola AZIONE: TELEFONICA (gain = 15,35€);
-31/12 incassato dividendo ETF: VAN FTSE EU ETF EUR (gain = 14,55€);
-31/12 incassato dividendo ETF: VAN FTSE EM MA USD (gain = 18,91€);
-31/12 incassato dividendo ETF: VAN FTSE ALL USD (gain = 40,52€).
💸 USCITE
-07/12 acquistate n°7 azioni SPDR BARCL 0-5Y US HI YLD BOND (pdc = 38,030€);
-07/12 acquistate n°32 azioni GLAXOSMITHKLINE PLC (pdc = 15,815€).
💭 CONSIDERAZIONI
Le entrate percepite questo mese ammontano a 128,76€.
🗑️ Piccolo acquisto sul fronte obbligazionario...SPDR Bloomberg Barclays 0-5 Year U.S. High Yield Bond UCITS (ISIN: IE00B99FL386, TER: 0.40%) strumento finanziario che mira a replicare l'andamento di un indice
composto da 500 obbligazioni societarie U.S.A. ad alto profitto di breve termine (3-5 anni). Il
dividendo e' semestrale ed il rendimento e' poco
piu' del 5% lordo all'anno. Investo in una asset class rischiosa ma con un ETF diversificato internamente si limita il peso di eventuali default di aziende emittenti, inoltre, i "junk bond" hanno un basso rischio di tasso (la scadenza e' di breve durata) ma sono correlati positivamente con il mercato azionario (alta volatilita').
🛒💊 Al portafoglio azionario si aggiunge una nuova posizione: GLAXOSMITHKLINE PLC (ISIN: GB0009252882) azienda che ha perso circa il 25% del suo valore dai massimi di gennaio (quotazione ai minimi da 5 anni). Societa' del settore farmaceutico con crescita futura del 4% circa, debiti ed interessi ben coperti dal flusso di cassa e dividendo (Yield 5,77%) ampiamente sostenibile con payout ratio del 62% (coperto dagli utili).
Vado a rimpolpare un'area conservativa che attualmente occupa circa l'8% del mio portafoglio. 👍
🤔 Questo ultimo mese dell'anno mi ha fatto riflettere ancora una volta sulla condizione che stiamo vivendo...continuo a credere che i mercati finanziari siano fuori controllo, le azioni vengono scambiate a prezzi molto alti (solo una manciata di societa' risultano sottovalutate) e la distanza tra l'economia reale (viviamo una recessione) ed il compartimento finanziario si stia ampliando sempre di piu'; e' abbastanza normale per periodi di tempo limitati, ma alla fine la situazione economica reale ed i mercati azionari, dovrebbero allinearsi...quindi, aspettiamoci correzioni. 👎🏻📉
🏎️ Alcune aziende in portafoglio non hanno distribuito il dividendo e questa condizione in un portafoglio come il mio basato sull'incasso costante delle cedole e' inaccettabile, quindi, cerchero' di sfruttare al massimo questo rally dei mercati per chiudere tali posizioni (ovviamente se queste azioni dovessero ritornare vicino al prezzo medio di carico). 🚮
📰 Per approfondire quanto detto fino ad ora, vi lascio il link di un articolo del premio Nobel R.Shiller - "Il significato delle quotazioni delle azioni alle stelle".
Sogni d'oro...💤
Sintesi Dicembre 2020
Sintesi Novembre 2020
Buonasera sognatori,
di seguito il riepilogo mensile:
💰 ENTRATE (al netto delle tasse)
-03/11 vendute n°102 azioni MEDIOBANCA (gain = 114€);
-09/11 vendute n°234 azioni INTESA SANPAOLO (gain = 0,17€);
-16/11 vendute n°32 azioni ASS. GENERALI (gain = 31€);
-17/11 vendute n°82 azioni CATTOLICA ASS. (gain = 0€);
-20/11 incassata cedola AZIONE: UNILEVER (gain = 1,55€);
-25/11 incassata cedola AZIONE: RECORDATI (gain = 4,44€);
-25/11 incassata cedola AZIONE: TENARIS (gain = 2,4€).
💸 USCITE
-16/11 acquistate n°26 azioni ISH STOXX EURO SELECT DIVIDEND 30 (pdc = 15,066€).
💭 CONSIDERAZIONI
Il mese concluso ha portato un flusso di entrate di 153,56€.
🏦 Nel mese appena trascorso, ho chiuso la posizione su MEDIOBANCA, CATTOLICA ASS., INTESA SANPAOLO e ASS. GENERALI.
👮✋ Questa pandemia ha condizionato pesantemente i titoli finanziari e assicurativi, la BCE e la ESRB (Comitato Europeo per il Rischio Sistemico) hanno raccomandato lo stop alla distribuzione dei dividendi per tutto il 2020. Per un portafoglio come il mio, basato sul costante incasso dei dividendi, e' una situazione insostenibile; ho deciso quindi di chiudere tali posizioni (in pari, rientrando dell'investimento iniziale) fintanto da azzerare l'esposizione sul comparto.
🔄 Il denaro svincolato sul titolo ASS. GENERALI e' stato reinvestito sull'ETF ISH STOXX EURO SELECT DIVIDEND 30.
📰🧐 Consigli di lettura molto interessanti:
- Tonight, We Leave the Party Like It’s 1999 articolo pubblicato da Peter Chiappinelli di GMO sul parallelismo dei mercati nel '99 con quelli attuali.
- Year Ahead 2021 report annuale pubblicato da UBS dove mostrano, secondo la loro visione, in che modo i mercati si evolveranno per i prossimi 12 mesi.
Sogni d'oro...💤
