Sintesi Aprile 2025

Bentrovati sognatori,
di seguito il riepilogo mensile:

💰 ENTRATE (al netto delle tasse)
-01/04 incassato dividendo AZIONE: COCA COLA (gain = 3,86€);
-02/04 incassato dividendo ETF: VAN FTSE ALL USD (gain = 66,59€);
-02/04 incassato dividendo ETF: VAN FTSE EM MA USD (gain = 143,72€);
-02/04 incassato dividendo ETF: VAN FTSE EU ETF EUR (gain = 134,07€);
-10/04 incassato dividendo AZIONE: GLAXOSMITHKLINE (gain = 3,32);
-17/04 incassato dividendo ETF: ISH DJSTXSDV30 (gain = 30,90€);
-22/04 vendute n°21 azioni UNILEVER (gain = 183€);
-22/04 vendute n°13 azioni COCA COLA (gain = 320€);
-22/04 vendute n°32 azioni HALEON (gain = 50€).

💸 USCITE
-03/04 acquistate n°14 azioni XTRACK STX GL SEL DIV 100 (pdc = 28,370€);
-08/04 acquistate n°21 azioni ISH DJASIA SELECTDIV (pdc = 18,614€);
-11/04 acquistate n°46 quote XTRACK HY CORPORATE B (pdc = 10,8665€);
-22/04 acquistate n°54 azioni XTRACK STX GL SEL DIV 100 (pdc = 27,33€);
-22/04 acquistate n°45 quote XTRACK HY CORPORATE B (pdc = 10,919€).

💭 CONSIDERAZIONI
Il mese appena concluso ha portato un flusso di entrate pari a 935,46€ di cui 382,46€ di dividendi.

📉 Il portafoglio in questo mese ha registrato un rendimento del -4,82% esclusi i dividendi.

🏆 E' con immenso orgoglio che ho superato i 10000€ (per la precisione 10102€) di dividendi netti totali incassati. In due anni ho raddoppiato l'incasso...un grande traguardo! 🤑🎉

🍔🍟🥤 Con la plusvalenza generata dal BTP Tf 0% Dc24 Eur ed altri risparmi, ho aperto una nuova posizione...Xtrackers Stoxx Global Select Dividend 100 Swap UCITS ETF 1D (ISIN: LU0292096186, TER: 0.50%) strumento finanziario che mira a replicare l'andamento di un indice composto da 100 titoli azionari globali dei mercati sviluppati (40% Europa, 40% Asia Pacifico e 20% U.S.A.) ad alto dividendo. La distribuzione dei proventi e' trimestrale ed il rendimento e' poco piu' del 6% lordo all'anno.
Ho selezionato questo ETF globale, che per scelta personale verra' trattato come una singola azione, perche' e' un buon compromesso di "ETF Developed World" ma con poco azionario U.S.A. (in generale gli ETF mondo sviluppato hanno un 70% di U.S.A.).
 

🔄 I dividendi percepiti a dicembre 2024 sono stati reinvestiti sull'ETF IAPD mediando al ribasso il prezzo di carico. Ho scelto di incrementare l'ETF perche' ha perso quasi il 30% dai massimi.

🗑️ Con liquidita' extra ho aperto una nuova posizione sul comparto obbligazionario...Xtrackers USD High Yield Corporate Bond UCITS ETF 1D (ISIN: IE00BDR5HM97, TER: 0.35%) strumento finanziario che mira a replicare l'andamento di un indice composto da 800 obbligazioni societarie U.S.A. ad alto profitto di breve termine (scadenza media 3 anni). Il dividendo e' trimestrale ed il rendimento e' poco piu' del 6% lordo all'anno. Ritorno ad investire in una asset class che fino al 2022 avevo in portafoglio. Volevo riprendere posizione ma non ho trovato occasioni di ingresso come in questo mese che ha perso il 20% circa dai massimi.

🛒 In prospettiva di ottimizzazione del portafoglio ho chiuso con gain le posizioni su HALEON, COCA COLA e UNILEVER in quanto lo YOC e' basso rispetto al rischio che offrono le singole stocks. Questa operazione mi ha portato a recuperare minusvalenze accumulate negli anni passati, inoltre il denaro svincolato e' stato reinvestito in XUHY e XGSD.

🤔 Sto meditando di chiudere alcune posizioni del portafoglio su singole stocks in quanto il rischio/rendimento (inteso come YOC) non mi soddisfa.

🧐 Consiglio la lettura in questo periodo turbolento sui mercati un vademecum pubblicato sul sito di Vanguard dal titolo "La disciplina puo' essere la migliore difesa nei ribassi".

 
Sogni d'oro...💤

Grazie presidente Trump!

Bentrovati sognatori,
😅 ho voluto attendere la fine della settimana con le borse chiuse per scrivere questo post perche' negli ultimi sette giorni sono "volate" notizie che hanno innescato un effetto delirante sugli indici azionari.
🧾🦬 Giovedi' 3/4 l'annuncio deli U.S.A. sui nuovi dazi relativi alle importazioni in vigore dal 9/4 ha scatenato molta ma molta paura sui mercati. 😨
💸 Il timore ha generato panico che si e' tramutato in "vendita generalizzata".
📉 Venerdi' 4/4 il mio portafoglio ha registrato la peggiore giornata di borsa da marzo 2020 (COVID).
🛑✋🏻 Mercoledi' 9/4 dopo due ore dall'ufficialita' il presidente Trump e' ritornato sui suoi passi dichiarando la sospensione per 90 giorni.

Fonte: CNN 

📰 Non voglio tediarvi con le notizie che gia' avete ricevuto dai media, ma nei mercati globali tutte queste voci non l'hanno prese tanto bene:

📈 il VIX e' arrivato quasi a quota 60 (e' aumentato del 109% 😲) ed il MOVE ha toccato i 140.

Fonte: Yahoo Finance

Fonte: Yahoo Finance

💱 Il cambio EUR/USD ha "spiccato il volo" (nel momento in cui scrivo 1€ = 1,1311$) che non si vedeva dal 2021.

 Fonte: Yahoo Finance

 

💵 Il rendimento dei Treasury a 10 anni e' "lievitato" al 4,5% lordo.



🪙 L'oro ha segnato nuovi massimi storici.

🎢 I principali indici mondiali hanno avuto movimenti repentini sulle notizie della Casa Bianca e delle possibili azioni del presidente.
🙃 L'indice S&P500 e' sceso del 10,5% tra giovedi' 3 e venerdi' 4 aprile, il quinto calo piu' significativo in due giorni dal 1950, mentre, mercoledi' 9 ha avuto il terzo giorno migliore dal 1990.

🤔 Non so cosa fara' Trump in questi 90 giorni di sospensione, non so se i dazi verranno rivisti o ci saranno accordi con i singoli paesi, non so se l'economia andra' in recessione, non so se Elon Musk scappera' su Marte, non so se la A.S. Roma vincera' il derby domenica, non conosco il futuro... 🔮 ho solo la consapevolezza che in questo momento storico c'e' molta volatilita' e paura in borsa.

🗣️ "E quindi??????"

💪🏻 L'unica cosa che posso controllare e' il mio comportamento da investitore consapevole che in questa settimana ho sfoggiato fiero acquistando sulle debolezze del mercato nuovi ETF ed incrementando altri che gia' avevo in portafoglio. 😎 Per quello che ne posso sapere e' che potremmo essere solo all'inizio oppure alla fine, "Chi lo sa!??!" E neanche mi interessa ricercare il "bottom", continuero' ad accumulare asset sui cali perche' e' un momento favorevole per godere in futuro dei rendimenti. 💰🤑

💡 Vorrei concludere ricordando a tutte le persone che mi seguono che i drawdown sono occasioni che ogni tanto il mercato ci offre (in media ogni 4 anni) per comprare asset a sconto (e' proprio in questi momenti che si fanno affari d'oro per il lungo periodo), inoltre, non avete fretta di acquistare e non siate avidi (con una strategia tutto riesce meglio), non vendete nulla in perdita ma diversificate (la pazienza aiuta nelle scelte) e ultima, ma non meno importante, rimanete calmi.

 
Sogni d'oro...💤

Sintesi Marzo 2025

Bentrovati sognatori,
di seguito il riepilogo mensile:

💰 ENTRATE (al netto delle tasse)
-06/03 incassato dividendo AZIONE: KLEPIERRE (gain = 9,75€);
-10/03 incassato dividendo AZIONE: PFIZER (gain = 3,66€);
-20/03 incassato dividendo ETF: INV S&P500 HIGH DIV (gain = 7,13€);
-24/03 incassato dividendo AZIONE: SHELL (gain = 15,70€);
-26/03 incassato dividendo AZIONE: ENI (gain = 18,87€);
-26/03 incassato dividendo ETF: ISH DJASIA SELECTDIV (gain = 7,78€);
-31/03 incassato dividendo AZIONE: UNILEVER (gain = 7,05€).

💸 USCITE
nulla da segnalare.

💭 CONSIDERAZIONI
Il mese appena concluso ha portato un flusso di entrate pari a 70,03€.

📉 Il portafoglio in questo mese ha registrato un rendimento del -3,43% esclusi i dividendi.

📒 Consiglio di lettura, The Global Investment Returns Yearbook 2025 Summary Edition l'estratto del report annuale di UBS sui ritorni storici a lungo termine.

Sogni d'oro...💤

Sintesi Febbraio 2025

Bentrovati sognatori,
di seguito il riepilogo mensile:

💰 ENTRATE (al netto delle tasse) 
nulla da segnalare.

💸 USCITE
nulla da segnalare.

💭 CONSIDERAZIONI
Il mese concluso non ha portato flussi di entrate da dividendi.

😢 Febbraio e' quel mese dell'anno "vuoto", l'unico in cui non mi vengono accreditati soldi oziando.
📈 Il portafoglio in questo mese ha registrato un rendimento del +0,86%.

✉️🧐 Spunti di lettura...la lettera annuale di Warren Buffett agli investitori della Berkshire Hathaway Inc.
  
Sogni d'oro...💤