Report anno 2025

🍾🎇 BUON ANNO SOGNATORI!!! 🎇🍾

📝 Ecco il tradizionale riepilogo dell'anno appena concluso, ricco di sfide e opportunita'! Un anno che ha visto il mio portafoglio crescere, ma anche affrontare delle difficolta'. Questo report fara' luce sui risultati ottenuti e sulle scelte intraprese.

Performance del Portafoglio (dividendi)

🐜📈 I soldini investiti hanno lavorato forte, generando un flusso di entrate pari a 3314,95€/anno, che si traduce in 276€ al mese, fornendo supporto al mio reddito da lavoratore dipendente.

🤑 Il mese piu' generoso e' stato luglio, con un incasso di 1243,08€, che ha contribuito in modo significativo ai risultati complessivi.

💥 Rispetto al 2024, c'e' stato un incremento del 19%, un rendimento da considerarsi molto positivo. 💥

Investimenti Futuri

🧭 Per l'anno nuovo, in base all'andamento del CAPE Ratio e alla forte esposizione sui mercati emergenti, il capitale del PAC semestrale verra' investito completamente in VEUR (azionario Europa sviluppata), con modifiche apportate per adeguarsi all'inflazione e allo Shiller P/E. 
🛑 Le posizioni in EUNU (obbligazionario IG globale), VFEM (azionario mercati emergenti) e VWRL (azionario mondo sviluppato/emergenti) rimarranno invariate, dato il loro peso soddisfacente nel portafoglio.

Analisi e Obiettivi

Ecco il CAPE Shiller al 31 dicembre:

🇪🇺 Europa = 19.90 punti;
🐼 Paesi emergenti = 19.30 punti;
🦬 U.S.A. = 39.74 punti.

📊 Alla fine del 2024, i valori erano:

🇪🇺 Europa = 18.30 punti;
🐼 Paesi emergenti = 15.50 punti;
🦬 U.S.A. = 37.92 punti.

⚠️ Si nota un incremento nelle valutazioni dei mercati globali (O corrente), tutte superiori alla media storica (linea bianca orizzontale). Questo puo' comportare prospettive di rendimento inferiori per gli anni a venire.

Fonte: Research Affiliates

📊 Anche il rapporto prezzo-utili dell'indice S&P500 mostra che il mercato americano e' storicamente sopra media da dicembre 2023. 

💵 Negli ultimi quattro anni, i Treasury a 10 anni stanno offrendo un dividend yield superiore a quello dell'indice S&P500, un dato che non passa inosservato.

🐻 Stiamo assistendo al piu' lungo bear market della storia sul comparto obbligazionario, iniziato nel 2020.

🎯 L'obiettivo per il 2026 sara' generare maggiore reddito da dividendi rispetto all'anno appena concluso.

Riflessioni Finali

😨 Il periodo appena trascorso e' stato caratterizzato da paura e incertezze legate ai dazi. I principali indici delle borse globali, hanno registrato un rallentamento ad aprile, in coincidenza con il "Liberation Day", ma nei mesi successivi hanno recuperato completamente. La BCE e la FED hanno proseguito con politiche monetarie espansive, con quattro riduzioni di 25 punti base in Europa e tre negli Stati Uniti. Alla fine dell'anno, tutti gli indici mondiali hanno chiuso in crescita, registrando risultati a doppia cifra. 🤩
 

Fonte: Google Finance

👀 Vediamo i settori di Wall Street come hanno performato:

🥇 Basic Materials (lo scorso anno era l'ultimo classificato);
🥈 Communication Services;
🥉 Financial.

Fonte: finviz

⛓️ Sul fronte blockchain, le cripto Bitcoin (-5.37%) ed Ethereum (-11.06%) hanno chiuso l'anno in negativo.

Fonte: finviz

📢🚵🏻 Ho raggiunto un traguardo significativo nel mio percorso finanziario: sono a meta' strada verso il mio obiettivo finale!

👎🏻 Quest'anno ho azzerato quasi completamente le posizioni su azioni singole, poiche' lo YOC (Yield on Cost) che offrono e' troppo basso rispetto al rischio attuale legato alle riduzioni dei dividendi.

🤠 Concludo affermando che il bilancio finale dei miei obiettivi e' da ritenersi positivo. Ogni esperienza ha portato con se' insegnamenti utili. Proseguiro' con la mia strategia per aumentare il reddito da dividendi, cercando di bilanciare rischi e opportunita' presenti nei mercati azionari e obbligazionari.

Performance del Portafoglio (YTD)

🧮 Il mese peggiore e' stato marzo mentre il migliore e' stato maggio. 
😭 Il peggiore giorno di borsa registrato nel 2025 e' stato il 4 aprile, con una perdita del 5% circa.
🏆 Il giorno migliore, il 10 aprile, ha visto un guadagno del 4%.

👝 Alla fine del 2025, il portafoglio, escluse le entrate da dividendi, ha chiuso con un risultato del +19,04%, superando l'inflazione media in Italia e raggiungendo gli All-Time High.
 

💪🏼 Nonostante le sfide del passato, la resilienza del portafoglio e la positiva performance generale mi danno fiducia per il futuro. Ogni anno e' un'opportunita' per imparare e crescere, e guardo con entusiasmo a cio' che ci attende.

🥳 Auguro a tutti voi un anno nuovo prospero e pieno di successi finanziari!

Sogni d'oro...💤